淡马锡控股私人有限公司Temasek Holdings (Private) Limited是一家新加坡的跨国投资公司，新加坡政府财政部对其拥有100%的股权。淡马锡成立于1974年6月25日，截至2025年3月31日，公司投资组合规模为4340亿新元。淡马锡总部位于新加坡Orchard Road，在全球9个国家设有13个办公室，包括北京、布鲁塞尔、河内、伦敦、墨西哥城、孟买、纽约市、巴黎、米兰、旧金山、上海、深圳以及华盛顿D.C.。
淡马锡 Temasek 公司百科
淡马锡是一家总部位于新加坡的投资公司。作为一家积极的股东与投资者，Temasek以四大结构性趋势作为长期投资组合构建的核心指引——数字化、可持续生活、消费未来以及长寿社会。其投资组合覆盖多个行业领域，重点布局消费、媒体与科技、生命科学与农业食品以及非银行金融服务等方向。
Temasek自2004年首次获得信用评级以来，一直保持由Moody’s与Standard & Poor’s分别授予的“Aaa/AAA”全球企业信用评级。同时，公司在衡量政府投资基金透明度的Linaburg-Maduell透明度指数中也持续获得满分。Temasek以亚洲为核心布局，同时拥有全球化投资组合，其中约64%的资产敞口位于发达经济体。
尽管Temasek通常被视为主权财富基金，但其运作方式存在显著差异：公司主要投资于股票资产，直接持有大量企业与资产，并像商业投资机构一样依法纳税。业绩方面，Temasek的一年期股东总回报率为1.60%，过去10年与20年的年化回报率分别为6%和7%，自成立以来50年的年化回报率为14%。
除Temasek外，新加坡政府还拥有GIC Private Limited这一传统主权财富基金，截至2022年其管理资产约为7440亿美元（约1.006万亿新元），以及强制性养老金计划Central Provident Fund（CPF），其资产规模约为3970亿美元（约5400亿新元）。三者合计公开可知的资产管理规模约为1.64万亿美元。
淡马锡 Temasek 历史百科
在新加坡于1965年8月独立之际，新加坡政府已拥有或与他方共同持有多家本地企业的股权，例如Malaysia-Singapore Airlines（后来拆分为Malaysia Airlines和Singapore Airlines）以及Singapore Telephone Board（后发展为Singapore Telecommunications，并进一步成为Singtel）。为了推动制造业和造船业等领域的本地及外资私人投资，政府下属的Economic Development Board（EDB）还收购了多家本地公司的少数股权。在独立后的前十年里，政府还收购或新设了一批企业，例如Keppel Corporation（前身为Keppel Shipyard，在英国军队撤出新加坡后从Royal Navy接管）、ST Engineering（最初为向Singapore Armed Forces提供装备而设立的武器制造商）以及航运公司Neptune Orient Lines。
1974年6月25日，Temasek根据新加坡《公司法》正式成立，旨在持有并管理此前由新加坡政府直接持有的资产，公司名称源自该岛早期的一个聚落。设立Temasek的目标，是以商业化方式持有和管理这些投资，从而使财政部和贸易与工业部能够专注于政策制定工作。
2010年2月，证实已经成立一家全球性质的投资公司，“海镇控股国际”（Seatown Holdings International）预料规模约30亿美元（约234亿港元）。
截至2016年3月31日的财政年度，全年股息收入80亿新元，10年期股本回报率6%，集团投资组合总价值约2420亿新元。
截至2019年3月31日的财政年度，全年股息收入90亿新元，10年期股本回报率9%，集团投资组合总价值约3130亿新元(2310亿美元)。
2020年2月，Temasek宣布在全公司范围内冻结薪资，并对高级管理层实施自愿减薪，部分用于资助缓解Covid-19影响的社区项目。
2021年10月1日，时任Temasek International首席执行官的Dilhan Pillay Sandrasegara接替Ho Ching，出任Temasek Holdings的执行董事兼首席执行官。
2025年6月6日，Temasek宣布，新加坡国务资政、前副总理Teo Chee Hean将在2025年7月1日出任副董事长，并于2025年10月9日接替Lim Boon Heng担任董事长。
2025年8月28日，Temasek宣布将自2026年4月1日起设立三家全资子公司：Temasek Global Investments、Temasek Singapore以及Temasek Partnership Solutions。作为组织调整的一部分，Chia Song Hwee于2025年10月1日出任Temasek International联席首席执行官。
淡马锡 Temasek 投资百科
2010年7月5曰，淡马锡沽售中国建设银行15亿股H股，及中行51.9亿股H股，套现95.3亿及190亿元，合共285.3亿元。淡马锡仍持有154.06亿股建行及52.81亿股中行，持股量分别为6.41%及6.95%。
2010年11月1日，淡马锡控股宣布注资4亿美元，入股巴西石油与天然气服务公司(Odebrecht Oil and Gas,简称OOG)，将持有该公司14.3%的股权。Odebrecht是拉丁美洲最大的建筑工程公司，旗下石油与天然气服务公司自1950年代起即持续与巴西国家石油公司维持伙伴关系。
2013年6月，Temasek Holdings和Alibaba Group共同参与了Fanatics Inc.的1.7亿美金私募股权投资。
2013年9月13日，淡马锡透过子企Sennet Investments，以每股23.8至24美元悉售770万股(或21.3%)优酷土豆的股份，即不再是中资最大单一大股东。
2014年3月21日，淡马锡斥资440亿港元现金入股屈臣氏集团控股24.95％间接股本权益，完成交易后，屈臣氏控股成为整体零售部门的控股公司，和记黄埔仍持有屈臣氏控股 75.05％股权，仍保留屈臣氏控股与零售部门的控制权。交易反映出屈臣氏集团的估值约为港币1770亿元，占和记黄埔每股约港币41.50元。
2014年3月21日，淡马锡同意透过旗下Baytree认购公司总额1.5亿美元（约11.64亿港元）的可换股债券，并可按每股7.0 港元的初步换股价转换为公司普通股。 假设公司没有发行任何新的普通股，可换股债券按初步换股价获全数转换后，淡马锡将间接持有公司已发行股本的8.32%。
2014年12月8日，淡马锡将斥资1.8亿美元，收购总部位于纽约的高频交易商Virtu Financial Inc近10%的股权。
2014-2015年，淡马锡参与了对Snapdeal的E轮1.05亿美金以及接下来的5亿美金融资。
2016年6月9日，淡马锡宣布转让其拥有的海皇东方股份给法国达飞海运集团。这比转让金额高达33.8亿美元，而因为达飞海运对海皇东方的所有权超过了90%的上限，按规定公司于2016年9月5日从新加坡交易所下市。
2016年，淡马锡出售了泰国电信集团Intouch Holdings 21％的股份，该公司前身为Shin Corp.。
2017年8月2日，意大利高档男装品牌Stone Island 的母公司Sportswear Company宣布，已经向淡马锡出售Stone Island的30%的股权，但是并未透露具体的交易金额。
2017年11月，淡马锡跟投了Bolt Threads Inc.的1.23亿美元D轮融资。
2018年3月，淡马锡跟投了 Zipline Inc. 的7000万美元C轮融资。
2018年4月16日，德国拜耳向淡马锡出售 3.6% 股权集资30亿欧元 (约37亿美元)，为收购孟山都的交易做准备。
2018 年，淡马锡参与了 Phononic 的F轮 4000 万美元融资。
2019年6月28日，新加坡主权基金淡马锡控股间接全资附属Dahlia Investments Pte斥资3亿美元（约23.4亿港元）入股利丰旗下利丰物流约21.7%股权。
2019年6月，Temasek Holdings领投了对Commonwealth Fusion Systems的8400万美元A+轮融资。
2019年12月，Temasek Holdings领投了对General Fusion Inc.的6500万美元E轮融资，继续加注对核聚变技术的投资。
2020 年 2 月，Temasek 收购了 FNZ 的部分股权。
2020年4月，Temasek Holdings领投了Alan SA的5000万欧元C轮融资。
2020年6月，Temasek Holdings领投了Tropic Biosciences UK Ltd.的2850万美元B轮融资。
2020年7月，淡马锡跟投了Canada Pension Plan Investment Board领投的Perfect Day, Inc. C+轮1.6亿美金融资，Horizons Ventures跟投。
2020年7月，Temasek Holdings独家投资了BlueVoyant的6700万美元C轮融资。
2020年10月，Temasek跟投了对Dock的1.7亿美金私募股权投资。
2020年11月和2022年9月，Temasek Holdings 两次参与了对InnovaFeed的投资，后者是法国一家为饲料行业生产昆虫蛋白的生物技术公司。
2020年11月和2021年8月，淡马锡两次参与对电池开发商的Form Energy, Inc.的投资。
2021年4月，Temasek 跟投了对Arrive Logistics LLC的3亿美金私募股权投资。
2021年4月，Temasek Holdings对印度在线教育公司upGrad Education进行了独家1.2亿美金投资。
2021年4月，Temasek Holdings 参与了 Oura Health 的1亿美元C轮融资。
2021年4月和7月，Temasek Holdings 2次参与了Nium的2100万美元独家投资和2亿美金的D轮融资。
2021年6月，Temasek 跟投了Umoja Biopharma, Inc.的2.1亿美金B轮融资。
2021年7月，淡马锡领投了对印度社交媒体和社交网络服务公司ShareChat的1.45亿美金F轮融资。
2021年7月，Temasek Holdings 领投了对iCapital Network的4.4亿美金C轮融资，Goldman Sachs、The Carlyle Group、Kohlberg Kravis Roberts、J.P. Morgan Chase等20家机构跟投。
2021年7月，Temasek Holdings领投了Woebot Labs的9000万美元B轮融资。
2021年8月，淡马锡参与了 Hopin Ltd 的4.5亿美元D轮融资。
2021年8月，淡马锡领投了Unacademy 的4.4亿美元H轮融资。
2021年9月，淡马锡参与了Tiger Global Management领投的Snyk Limited F轮5.3亿美金融资。
2021年9月，Temasek 参与了Allay Therapeutics, Inc.的6000万美元C轮融资。
2021 年 10 月，淡马锡领投了Open Financial Technologies的1亿美金C 轮融资。
2021年10月，淡马锡参与了FTX的B+轮4.2亿美金投资。
2021年11月，淡马锡参与了对Farmer's Business Network, Inc.的3亿美金G轮融资，此前还参与了该公司F轮（2020.8）和D轮（2017.11）融资。
2021年11月，腾讯和淡马锡领投了小红书的5亿美金E轮融资。
2021年12月，Temasek Holdings领投了对Shiprocket的1.85亿美金E轮融资。
2022年1月，Temasek参与了PortalOne, Inc.的6000万美元A轮融资。
2022年2月，Temasek领投了Celestial AI Inc.的5600万美元A轮融资。
2022 年4月，淡马锡领投了Upside Foods的4亿美金C轮融资。
2022年8，淡马锡旗下Pavillion Capital参与了Zilliz的6000万美元C轮融资，此前于2020年11月参与了Zilliz的4300万美元B轮融资。
2022年10月，淡马锡参与了Solugen的2亿美元D轮融资。此前，Temasek 还于 2021年9月参与了Solugen的3.5亿美元C轮融资。
2022年11月，Temasek Holdings领投了Healthkart的1.35亿美元H轮融资。
2022年12月，淡马锡参与了Svante的3.18亿美金E轮融资，此前，淡马锡还于2021年3月领投了Svante的1亿美金D轮融资。
2023年3月，Temasek 跟投了 Stripe 的 65 亿美金 I 轮融资。
2023年3月，Temasek 跟投了 AMOGY Inc. 的1.392亿美元B轮融资。
2023年6月，Temasek参与了对GetYourGuide的8500万美元F轮融资，淡马锡也参与了2019年5月GetYourGuide的4.84亿美金E轮融资。
2023年9月，Temasek独家参与了对印度Ola Electric Mobility的1.4亿美金风险投资。
2023年9月，Temasek领投了可持续电池材料开发商 Ascend Elements 的4.6亿美金D轮融资。
2023年10月，Temasek 参与了 Electric Hydrogen Co.(EH2) 的3.8亿美元C轮融资。
2023年10月，Temasek Holdings 跟投了 Metropolis Technologies 的11亿美金C轮融资。
2023年12月，Temasek Holdings领投了Twin Health, Inc.的5000万美元D轮融资。
2024年1月，Temasek 领投了 Country Delight 的16亿印度卢比E轮融资。此前，Temasek 还于2022年5月领投了公司的4300万美元D+轮融资。
2024年1月，Temasek 领投了Aira Group的1.45亿欧元的B轮融资，此后，还于2024年10月继续参与了后者的6300万美元B+轮融资，以及于2025年8月领投了 Aira 的1.5亿欧元融资。
2024年7月，Temasek 参与了 Partior 的6000万美元B轮融资。
2024年8月，Temasek Holdings 参与了 Fortera Corporation 的 8500万美元C轮融资。此前，Temasek 还于2021年6月参与了 Fortera 的3000万美元B轮融资。
2025年1月，Temasek Holdings 领投了Rebel Foods的2.1亿美金F轮融资。
2025年4月，Temasek Holdings参与了Mainspring Energy的2.58亿美元F轮融资。
2025年5月，Temasek Holdings 领投了Cohere Health, Inc.的9000万美元C+轮融资。
2025年7月，淡马锡斥资1.26亿美元购入1410万股股份，将其在意大利奢侈服装公司杰尼亚集团（Ermenegildo Zegna Group）的持股比例增至10%。
2025年8月，Temasek Holdings 共同领投了对 Field AI 的4.05亿美金风险投资资金。
2025年9月，Temasek 共同领投了 Fnality 的1.36亿美金C轮融资。
2025年11月，Temasek 共同领投了 d-Matrix 的2.75亿美金C轮融资。此前，淡马锡还在2023年领投了d-Matrix 的1.1亿美金B轮融资。
2025年12月，淡马锡及其子公司 True Light Capital 收购了意大利奢侈时尚品牌 Golden Goose 的少数股权。
2026年3月10日，Temasek Holdings参与了Advanced Machine Intelligence（AMI Labs）的10亿美金种子轮融资。
淡马锡 Temasek 美股投资
参考资料：
