今年，“乌龙指”频繁出现，凤凰网在12月6日报道，北京时间周二凌晨，谷歌美元兑人民币报价惊现7.43，与此同时多个外汇网站数据报价出现错误。知名货币和外汇网站X-Rates美元兑人民币报价7.477、XE报价也给出了7.48697的日内最高报价，疑似数据出现错误。央妈周一设定的人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8870元。根据央妈设定的“波幅区间”，人民币即期汇率波幅据此2%上下浮动。依次判断，谷歌、X-Rates、XE等报价为数据错误。
有专家也表示，7.4应该是数据出错了。
12月29日光明日报报道，中新网12月29日电，昨日夜间，有媒体报道“在岸人民币汇率跌破7整数关口”，对此央妈官方微博深夜做出回应，央妈称，12月28日，境内银行间外汇市场人民币兑美元交易汇率在6.9500-6.9666元区间平稳运行，并对“破7”不实报道予以谴责，并保留进一步追究责任的权利。
这年代，乌龙事件有点多。
相信昨日央妈的声明是正确的、负责任的，支持央妈。
那么，12月6日报道的成因是什么哪？而且也有媒体报道出现了实际的交易行为。造成这种情形的原因当然有多种可能性，甚至不排除乌龙指，但依旧需要仔细分析。
7.4已经超出了当时央妈限定的交易区间，这显然非个人所为。
- 第一种可能性，是外资企业从内地将大量的砖币转移到离岸市场，然后集中换回外汇。但这里有两个疑问：首先，交易所是否同意超出央妈规定的交易区间进行交易？谁也不知道，但估计比较难；其次，企业如果在央妈公告的交易幅度以内、缓慢交易，似乎更划算，没必要在那么低的价格上兑换。所以，虽然企业是造成这种“乌龙指”的嫌疑人之一，但可能性大吗？
- 第二种，是其他国家的央行。有些央行曾经和央妈进行过货币互换，持有巨额的砖币，他们也可能转持其他币种，进而需要交易。但是，他们面临的问题和外资企业是一样的。
- 第三种可能性，虽然很小，但也值得怀疑。凤凰财经在去年12月17日的报道中（标题是：中国护盘人民币成本渐进暴露）有这样一句话“央行提振本币汇率的传统手段，通常涉及抛售美元和买入本币。彭博之前曾报道，中国的大型国有银行在掉期市场借入美元，然后在现汇市场卖出，并与央行通过远期合约来对冲这些头寸，以帮助货币当局在不立即消耗外汇储备的情况下，支撑人民币汇率”。可是，这些借入的美元到期是需要归还的，归还的方式无非是两种：一种是直接用外管局的外楚来归还；第二种是从外汇市场买入来归还。
如果在外楚充足的时期，直接从外管局拿出来归还就是了，这种很简单。但是，如果外楚濒临警戒线或央行不愿意继续消耗外管局外楚的时候（原因很多，不赘述），就会倾向于从市场溢价购买外汇来归还，当然央妈支付的是砖币。
如果是央妈自身从市场购买外汇的行为，市场自然就不受每日涨跌幅度的限制，因为规则本身就是央妈制定的，同时，由于资金量很大，如果溢价低了，外资机构很可能不愿意接盘，所以，超出设定的交易区间就是需要的。
那么，央妈为何非要一次性买入，就不能缓慢买入吗？这样更合算。但这种可能性比较小，因为在一种货币贬值预期比较强烈的周期，主要的多头只有央妈，其它大多是空头，如果央妈缓慢买入，相当于市场在一段时间内没有了多头，慧律市场很容易一泄如注，这是不可接受的。所以，最好的方式是央妈在短期内高溢价买入，迅速成交，然后很短的时间内让市场恢复常态。
所以，造成这种乌龙指的现象，央妈和国有大行也有嫌疑，至于可能性多大，只能自己判断。
但在此首先声明，这是一种可能性，自己认为可能性非常小，因为这是得不偿失的行为，这样做的结果意味着往境外市场释放了更多的砖币，这些砖币都是筹码，所以央妈不可能这样做。你懂得。
股市也好，慧律市场也好，往往都会出现这种现象（短期内剧烈波动，马上恢复常态，技术图形上形成单针下探或上探）。一般市场认为是乌龙指，我认为大多数却不是乌龙指，所谓“乌龙指”下的水往往很深，是值得深刻研究的内容。记得2015年3月，美元指数也有一次疑似乌龙指（美元指数在短期内快速、大幅下挫），对于那次，如松可以肯定不是乌龙指，必定和美联储或犹太资本有关。
如果仔细研究这些“乌龙指”，自身的分析能力会大有进境，这是本篇文章的目的，共勉。
作者：如松
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