如松 :第一步是什么样?

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以前和大家多次说过委国、苏国、斤国发生恶性通胀的理论原理,希望大家还记得。那就是纸币超发到一定阶段之后,就会出现转折点,这一年开始,通胀加速恶化,经济加速萧条,伴随的自然史本币加速贬值。苏国从1985年开始,委国从2013年开始。这个节点的标志就是一业繁荣百业加速萧条,百业萧条之后税收萎缩,只能继续增发钞票,这会带来:第一,通胀开始快速上升;第二,企业加速萧条之后,国际收支快速恶化,进口能力严重受到制约;第三,农业、种植业加速萧条之后,供给下降,给通胀点火。基于这三个原因,这些国家都顺利地走出了第一步,并勇敢地前行。

如松 :第一步是什么样?

用简单的金融学术语来表示就是财政收支恶化、国际收支平衡严重承压、供给被挤压到明显萎缩,这是第一步的典型特征。

这是理论性复习,到此为止,希望大家仔细思考这里的原理。

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现在开始今天的正式话题。

以前说过,一两个产业过度繁荣,总是因为财政过于倚重的结果,当行政权力强行推动这一两个产业的时候,自然带来过度繁荣,就会造成:1,生产要素过度集中,其它行业缺乏生产要素的支撑而萎缩;二,过度繁荣的产业不断推升生产要素价格,而其他产业的商品销售过程中无法消化相应的成本上升,就会逐渐萎缩。

房地产是不是这样的行业,每个人自己判断。

过去一年多,企业不断破产、跑路,因为没有这些企业占总企业的数字,没法形成相对明确的结论。

农业是必须关注的产业,终归这是任何一国最基础的产业,是一个国家的根本,也最直观,抛荒比例就是最直接的数字。

今日看到这篇报道(来自2017-03-25 中华粮网 投资舆情精选),值得将部分片段摘录在这里:

“河南和安徽是我国的农业大省,粮食的主产区,但是前不久记者在霍邱等产粮大县调查却发现,大片的农田被撂荒,晒起了太阳,让人十分痛惜。好好的地为什么没人种了呢?……霍邱县曹庙镇镇长方志刚告诉记者:“我们(土地)计税面积有5万多亩,去年(2015年)也种了3万多亩将近4万亩。2016年的秋种我们初步统计,大约种了两万多亩。”……不只是霍邱县,记者一路观察,西到河南的息县、淮滨县、固始县,东到安徽的霍邱县、六安市裕安区,这些江淮地区的传统农业大县,眼下相当一部分土地处于撂荒状态。霍邱县农业部门负责人说,全县300万亩土地,这几年冬小麦种植面积确实连年走低。……粮食,曾经是霍邱县的骄傲,这里是全国第一批商品粮生产试点县,安徽粮食产量连续多年第一大县,这里的土地怎么会撂荒呢?当地提供了安徽省物价部门一份调查报告:以安徽全省来说,2016年去掉家庭用工成本后,小麦亩均净利润为负21.91元,也就是说,种一亩小麦就要亏损20多元。这项调查是以农户家庭为样本进行的,普通农户种小麦亏损,而从农民手中流转土地的种植大户可以集中耕作,降低成本,那他们收益如何呢?老朱说,当地村民土地非常分散,老朱虽然种植了200亩地,但大多是分散流转,大的三五亩,小的三两分,被分割成七八十块,无法集中机械化作业。老朱的种植成本和普通农户比,相差不多。老朱说,现在种子化肥都涨价,去年小麦每斤却只有七八毛钱,500斤也就是300多块钱。再加上土地流转费用,实际上种小麦还要亏本,所以也就没了动力。老朱是因为地块分散耕种成本降不下去,种地不合算,那么那些规模比他大,集中连片种植的大户日子是否能好一些呢?种粮大户徐从立告诉记者:“我这块地我就不想要了,我想退给农民。”徐从立家住离霍邱不远的河南省息县,这里也是粮食生产大县。老徐2011年起种粮,去年流转了2300亩土地。前几年风调雨顺,粮食价格稳定,老徐每年还能赚一二十万元,但这两年接连遭遇灾害天气,收益越来越不好。尤其是小麦,不仅不赚,反而要赔钱,所以今年这小麦他一亩都没种,不仅如此,他还打算把300多亩土地退给农民。老徐说,像他这样的规模也有自己的难处:“我们基础薄弱。我们收了粮食以后连场地晒都没有,我的小麦烂就烂几万斤。”

大户和中小户种小麦都亏本,抛荒的出现时正常的。

……但有一家农业服务公司,实行集约化经营。……公司负责人王中海说,在产量不变的情况下,采取这种方式,一亩地能有200元的收益,这种新做法可以叫做托管式服务,很受农民欢迎。他们去年在霍邱县只服务了200亩样板田,眼下订单正在井喷式增长。……但这家公司负责人告诉记者,在未来的发展中,还有些问题他们也无能为力。”

之所以引用这段话,是说明土地抛荒已经大量地出现,农业在萎缩。前期有朋友告诉说:当地抛荒的情形大约占到两成。上述内容实际是在验证朋友的说法。

这间农业服务公司降低了经营成本,现在还可以盈利,但不知道他们嘴中“无能为力”的困难能否克服,所以,不能作为最基础的依据。何况,如果这种经济结构不合理的状况继续持续下去,他们的盈利也一样会被不断挤压。

今年的农业会不会继续萎缩?很可能不乐观。因为今年农业的利润很可能继续下滑,甚至加大亏损:第一,国际粮价未见启动的苗头,这种情形很可能还会持续一段时间。第二,今年的气候条件基本肯定不如去年,不利于保证产量;第三,去年四季度基础原材料已经大幅上涨,造成化肥、农药等价格的上涨,进一步压缩农业的利润空间(或加大亏损)。所以,这种抛荒境况很可能要持续下去,甚至扩大。

这说明:通胀型经济的持续发展(也就是实际通胀的不断发展)、房地产的过度繁荣(财政过度依赖导致的后果),已经开始严重打击最基础的产业——农业。

这应该不是农业一个产业面临的困局,上月一般贸易项下顺差438.7亿元,收窄85.4%,这是一种体现(因上月大宗商品进口增幅较大,剔出大宗商品更有意义),说明企业的生存空间也一样遭受严重地挤压,竞争力在下滑。贸易项下不再是平衡国际收支平衡的主要力量,进口能力必遭削弱。上一年的实际财政赤字高于名义赤字看来不是偶然,是企业发展动力不足的后果,一旦企业加速萎缩,将进一步威胁财政收支平衡。

这是那一步吗?寄望管理者使出有力的招数化解这一严峻形势。

今日的话题不便细说,如果管理者措施不力,下半年或是焦点时刻。

作者:如松

 
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