美国最大投资管理公司：贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)

贝莱德集团BlackRock, Inc.(NYSE:BLK)创立于1988年，总部位于美国纽约，全球雇员24,900人，是全球最大的投资管理公司，在全球30个国家中设立了70个办事处，客户遍及100个国家/地区，截至2025年，管理的资产总额为12.5万亿美元。公司将其投资组合的业绩与多种 S&P、Russell、Barclays、MSCI、Citigroup 和 Merrill Lynch 指数进行对标比较。

贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)美股百科

BlackRock, Inc.（贝莱德集团）是一家美国跨国投资公司，也是全球最大的资产管理公司，截至2025年，其管理资产规模达到12.5万亿美元。

BlackRock 负责管理 iShares 交易型开放式指数基金（ETF）系列，并与 Fidelity、Vanguard 和 State Street 一同被视为指数基金领域的“四大巨头”。其 Aladdin 软件被众多大型金融机构用于跟踪投资组合，而其 BlackRock Solutions 部门则提供金融风险管理服务。截至2025年，BlackRock 在《财富》500强美国企业收入排名中位列第210位。

贝莱德集团公司主要为机构投资者、中介机构以及个人投资者提供服务，客户类型包括企业、公共部门、工会及行业养老金计划、保险公司、第三方共同基金、捐赠基金、公共机构、政府、基金会、慈善机构、主权财富基金、企业、官方机构以及银行等。同时，公司还提供全球风险管理与咨询服务。

此外，BlackRock 管理面向客户的独立账户投资组合，涵盖股票、固定收益及平衡型策略；同时发起并管理开放式与封闭式共同基金、离岸基金、单位信托以及包括结构化基金在内的另类投资工具。

再者，公司还推出股票型、固定收益型、平衡型及房地产共同基金，并发行涵盖股票、固定收益、平衡、外汇、大宗商品及多资产类别的交易型开放式指数基金（ETF）。公司还发起并管理对冲基金。

再有，BlackRock 在全球范围内布局公开股票、固定收益、房地产、外汇、大宗商品及另类资产市场。其投资策略涵盖小盘股、中盘股、SMID盘股、大盘股及全市值公司的成长型与价值型股票，同时也投资于分红型股票。

还有，公司投资于投资级市政债券、政府债券（包括政府或其机构发行或担保的证券）、公司债，以及资产支持证券和抵押贷款支持证券。

BlackRock 公司结合基本面分析与量化分析，并采用自下而上与自上而下相结合的方式进行投资决策。同时，公司运用流动性管理、资产配置、平衡策略、房地产策略及另类投资策略开展投资。在房地产领域，公司重点关注波兰和德国市场的投资机会。

贝莱德集团（BlackRock, Inc.）总部位于纽约州纽约市，并在以下地点设有分支机构：佐治亚州亚特兰大、马萨诸塞州波士顿、伊利诺伊州芝加哥、得克萨斯州达拉斯、科罗拉多州丹佛、康涅狄格州格林威治、得克萨斯州休斯顿、佛罗里达州迈阿密、加利福尼亚州纽波特比奇、加利福尼亚州帕洛阿尔托、宾夕法尼亚州费城、新泽西州普林斯顿、加利福尼亚州旧金山、加利福尼亚州圣莫尼卡、华盛顿州西雅图、华盛顿特区、佛罗里达州西棕榈滩、特拉华州威尔明顿；以及墨西哥、加拿大、南非、荷兰、希腊、塞尔维亚、比利时、匈牙利、丹麦、爱尔兰、苏格兰、德国、瑞士、英格兰、卢森堡、西班牙、意大利、法国、瑞典、奥地利、印度、中国大陆、香港、台湾、澳大利亚、韩国、新加坡、日本、哥伦比亚、阿根廷、秘鲁、智利、巴西、阿联酋、沙特阿拉伯、以色列。

贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)财务数据

BlackRock 截至2025年6月30日的资产管理规模（AUM）为12.53万亿美元。

货币单位：百万美元

贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)历史百科

BlackRock 成立于1988年，由 Larry Fink、Robert S. Kapito、Susan Wagner、Barbara Novick、Bennett Golub、Hugh Frater、Ralph Schlosstein 和 Keith Anderson 共同创立，旨在从风险管理视角为机构客户提供资产管理服务。

在创业初期，Fink 向 The Blackstone Group 的 Peter Peterson 寻求启动资金支持。Peterson 认可其以风险管理为核心的公司愿景，并将该业务命名为 Blackstone Financial Management。作为交换，Blackstone 获得了债券业务50%的股权，并向 Fink 团队提供了500万美元的信贷额度。仅数月后，公司便实现盈利；到1989年，其管理资产规模已增长至27亿美元，是最初的四倍。同时，Blackstone 的持股比例也从最初的50%降至40%。

到1992年，Blackstone 持有该公司约36%的股份，Stephen A. Schwarzman 与 Fink 开始考虑推动公司上市。当年公司正式更名为 BlackRock，并在年底管理资产规模达到170亿美元。到1994年底，管理资产已增长至530亿美元。1994年，Schwarzman 与 Fink 因薪酬与股权分配问题产生分歧。Fink 希望通过向新员工授予股权来吸引银行业人才，而 Schwarzman 不愿进一步稀释 Blackstone 的持股比例。最终双方决定分道扬镳，Schwarzman 出售了 BlackRock，这一决定后来被他称为“一个英雄式的错误”。

1994年6月，Blackstone 以2.4亿美元的价格将管理规模达230亿美元的抵押证券业务出售给 PNC Financial Services。该业务主要从事抵押贷款及其他固定收益资产交易，并在出售过程中从 Blackstone Financial Management 更名为 BlackRock Financial Management。交易完成后，Schwarzman 继续留在 Blackstone，而 Fink 则出任 BlackRock 的董事长兼首席执行官。

1999年10月1日，BlackRock 在纽交所通过首次公开募股（IPO）上市，发行价为每股14美元。到1999年底，公司管理资产规模已达1650亿美元。此后，BlackRock 通过内生增长与并购双轮驱动不断扩张。2000年，公司推出 BlackRock Solutions，为机构投资者及大型资产管理机构提供风险管理与投资分析服务。该平台结合咨询服务与技术能力，基于 BlackRock 的 Aladdin 系统构建。

2004年8月，BlackRock 完成首次重大收购，以现金3.25亿美元加股票5000万美元的对价，从 MetLife 手中收购 State Street Research & Management 的控股公司 SSRM Holdings, Inc.。该交易使 BlackRock 的管理资产规模从3140亿美元提升至3250亿美元，并于2005年整合了 State Street Research & Management 的共同基金业务。

2006年，BlackRock 与 Merrill Lynch 的投资管理部门合并，使 PNC 的持股比例减半，同时 Merrill 持有公司49.5%的股份。2007年10月，BlackRock 收购了 Quellos Capital Management 的基金中基金业务。

2009年4月，公司收购 R3 Capital Management, LLC 及其管理的15亿美元基金。同年5月，美国财政部委托 BlackRock Solutions 分析、处置并定价由 Bear Stearns、American International Group、Freddie Mac、Morgan Stanley 等受2008年金融危机影响的金融机构所持有的“有毒资产”。此外，美国联邦储备系统还允许 BlackRock 监督总规模达1300亿美元的 Bear Stearns 与 American International Group 债务处置。

2010年2月，为应对2008年金融危机带来的资本需求，Barclays 将其 Barclays Global Investors（BGI）部门出售给 BlackRock，该部门包含其交易型开放式指数基金业务 iShares，交易金额为135亿美元；同时，Barclays 获得了 BlackRock 接近20%的股权。

到2014年，BlackRock 管理资产规模达到4万亿美元，成为“全球最大资产管理公司”。截至2014年底，Sovereign Wealth Fund Institute 报告称，BlackRock 管理资产中有65%来自机构投资者。

截至2015年6月30日，BlackRock 的管理资产规模为4.721万亿美元。2015年8月26日，BlackRock 达成最终协议收购数字财富管理公司 FutureAdvisor（其管理资产约为6亿美元），并将其纳入 BlackRock Solutions（BRS）体系内运营。

2015年11月，BlackRock 宣布关闭 BlackRock Global Ascent 对冲基金，该基金为其唯一的全球宏观策略基金，当时公司更以共同基金和ETF业务著称。彼时，BlackRock 管理的对冲基金规模为510亿美元，其中200亿美元为对冲基金中的基金。

2015年11月4日，贝莱德同意收购美国银行规模达870亿美元的货币市场基金（MMF）业务，以扩充其业务规模去符合新的监管要求。交易于2016年4月18日完成。

2017年3月，在 Mark Wiseman 领导的为期六个月评估后，BlackRock 对其80亿美元主动管理基金业务进行重组，导致7位基金经理离职，并在第二季度计提2500万美元费用，同时以量化投资策略替代部分基金。截至2017年4月，iShares 业务规模达到1.41万亿美元，占公司总管理资产的26%，并贡献了37%的基础管理费收入。同月，BlackRock 支持将中国大陆股票首次纳入 MSCI 全球指数。

2017年6月5日，贝莱德公司（NYSE:BLK）已成功完成对 First Reserve Corporation 能源基础设施基金（First Reserve Energy Infrastructure Funds）的收购。

2017年6月27日，贝莱德公司达成最终协议，收购 Cachematrix。Cachematrix 是一家领先的金融科技服务商，致力于通过其精简、开放式架构的平台，简化银行及其企业客户的现金管理流程。

2018年8月1日，贝莱德公司完成对 Tennenbaum Capital Partners, LLC 的收购，此举巩固了贝莱德作为全球领先信贷管理机构的地位，并提升了其为客户提供涵盖不同风险水平、流动性及地域范围的私募信贷解决方案的能力。

2018年9月24日，BlackRock 以3.5亿美金收购 Citibanamex 的Asset Management Business。

2019年10月5日，BlackRock 以13亿美金收购eFront Alternative Investment Solutions。

2020年1月，PNC Financial Services 以144亿美元出售其持有的 BlackRock 股份。2020年8月，BlackRock 获得中国证券监督管理委员会批准，在中国设立公募基金业务，成为首家获得中国政府许可开展此类业务的全球资产管理公司。

2021年2月1日，贝莱德公司（NYSE: BLK）完成对 Aperio 的收购；Aperio 是定制化、税收优化型指数股票独立管理账户（SMA）领域的先驱。

2021年10月，BlackRock 推出 Voting Choice 计划，使投资于指数基金的机构客户可以参与股东投票。

2021年11月，BlackRock 减少对印度的投资，同时增加对中国的投资。公司通过专门设立的印度基金投资 Byju's、Paytm 和 Pine Labs 等初创企业。

2023年1月13日，贝莱德表示正在收购 Human Interest 的少数股权，Human Interest 是一家专注于中小型企业的 401(k) 计划提供商，并牵头进行一轮融资以支持其下一阶段的增长。贝莱德 (BLK) 的投资将帮助 Human Interest 提升其技术平台能力，并完善其运营流程和基础设施。

2023年4月，在美国银行业危机后，BlackRock 被聘请出售 Signature Bank 和 Silicon Valley Bank 总计1140亿美元的资产。2023年6月，BlackRock 向美国证券交易委员会（SEC）申请推出现货比特币ETF，并于2023年11月申请现货以太坊ETF。2024年1月10日，包括其在内的多只现货比特币ETF获批。2024年1月19日，iShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）成为首只成交量突破10亿美元的现货比特币ETF。

2023年6月8日，贝莱德（BLK）将收购总部位于伦敦的 Kreos，该公司为技术和医疗保健公司提供增长和风险债务融资。该交易于2023年8月2日完成。

2023年7月，BlackRock 公司任命 Saudi Aramco 首席执行官 Amin H. Nasser 为董事会成员。2023年7月，Jio Financial Services 与 BlackRock 以50:50合资成立资产管理公司 Jio BlackRock。2023年8月，BlackRock 与新西兰签署协议，设立20亿新西兰元投资基金，用于太阳能、风能、绿色氢能、电池储能和电动汽车充电项目，以支持其到2030年实现100%可再生能源的目标。

2024年1月12日，贝莱德 (BlackRock) 已同意以约 125 亿美元的现金和股票收购私募股权公司 Global Infrastructure Partners（GIP），这是全球最大资产管理公司进军私募市场投资的重大举措。总部位于纽约的 GIP 拥有并经营能源、交通、水务和废物处理公司，其中包括伦敦盖特威克机场的股份。 此次收购将是贝莱德自 2009 年收购巴克莱资产管理业务以来规模最大的一笔收购。

2024年3月，贝莱德公司在 Ethereum 上推出首只代币化基金 BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund（BUIDL），该基金投资于美国国债和回购协议，并在首周吸引2.45亿美元资金。

2024年3月8日，贝莱德 (NYSE:BLK)同意收购 SpiderRock Advisors 的剩余股权，后者是美国财富市场期权覆盖策略提供商。该交易建立在贝莱德 (BLK) 于 2021 年对 SpiderRock 进行的少数股权投资的基础上。

2024年6月4日，由贝莱德 (BLK.N) 和 Citadel Securities 支持的集团计划在德克萨斯州成立一家新的全国性证券交易所。Texas Stock Exchange 已筹集约 1.2 亿美元，计划今年晚些时候向美国证券交易委员会 (SEC) 提交注册文件。

2024年6月30日，贝莱德 (NYSE:BLK) 周日晚间表示，同意以 25.5 亿英镑（约合 32 亿美元）现金收购英国私募市场数据提供商 Preqin。贝莱德 (BLK) 表示，将 Preqin 的数据和研究工具与 Aladdin 的互补工作流程功能结合在一个统一的平台上，将“打造一个卓越的私募市场技术和数据提供商”。

2024年12月3日，贝莱德 (NYSE:BLK) 同意以约 120 亿美元的贝莱德股权收购信贷投资管理公司 HPS Investment Partners，此举将使贝莱德的私人信贷特许经营权扩大至约 2200 亿美元的客户资产。交易于2025年7月1日完成。

2025年1月10日，贝莱德 (NYSE:BLK) 正在洽谈将其在 Authentic Brands 的股权出售给 CVC Capital Partners、General Atlantic、HPS Investment Partners 和 Leonard Green & Partners 等一群投资者。

2025年3月，BlackRock 推出其首个欧洲比特币交易型产品 iShares Bitcoin ETP，注册地为瑞士，并在巴黎、阿姆斯特丹和法兰克福上市。在美国市场，iShares Bitcoin Trust（IBIT）于2024年1月推出，并在2024年5月成为全球规模最大的比特币基金之一，资产接近200亿美元。

2025年4月，BlackRock 向 SEC 申请推出一只基于区块链登记的新份额类别货币市场基金，规模约1500亿美元。2025年6月，公司推出 iShares Texas Equity ETF（TEXN），专注投资总部位于德克萨斯州的企业。

2025年7月7日，贝莱德 (BLK) 将收购 ElmTree Funds，这是一家净租赁房地产投资公司，管理着 73 亿美元的资产。 此次收购旨在加强和扩大贝莱德的房地产业务，特别是在商业净租赁领域，并扩大其作为新市场的业主运营商的影响力。

2025年8月18日，贝莱德 (NYSE:BLK) 旗下全球基础设施合作伙伴（Global Infrastructure Partners）基金周一表示，已同意收购意大利能源公司埃尼 (NYSE:E) 碳捕获、利用和储存部门 49.99% 的股份。

2025年10月3日，贝莱德公司的Global Infrastructure Partners正在就收购 Aligned Data Centers 进行深入讨论。由麦格理支持的Aligned在此次交易中的估值可能约为400亿美元。

2026年2月24日，BlackRock 收购韩国生物科技公司 HLB 5.01%的股份。

2026年3月，BlackRock 宣布限制其一只私人信贷基金的赎回。

贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)风险投资

贝莱德集团部分风险投资项目：

• 2014年1月18日：贝莱德及其他投资者投资2.5亿美元注资云端储存服务公司Dropbox，后者估值近100亿美元。
• 2017年6月，BlackRock领投了 Scalable Capital GmbH 的3000万欧元B轮融资。
• 2021年2月，BlackRock领投了对Automattic Inc.的2.88亿美金风险投资。
• 2022年8月16日，BlackRock 领投了 Virgin Voyages 的5.5亿美金私募股权投资。
• 2022年10月，BlackRock领投了Puttshack的1.5亿美金私募股权投资。
• 2023年7月，BlackRock领投了 HawkEye 360 的5800万美元D+轮融资。
• 2023年8月，BlackRock参与了对CoreWeave的23亿美金债务融资投资。
• 2023年8月，BlackRock参与了Northvolt的12亿美金可转债投资。
• 2023年11月，BlackRock参与了Ursa Major Technologies的3800万美元D+轮融资；此前，2023年4月，BlackRock还参与了Ursa Major的1亿美金D轮融资；并于2021年12月领投了Ursa Major Technologies的8500万美元C轮融资。
• 2024年1月，BlackRock 独家对 Recurrent Energy 进行了5亿美金私募股权投资。
• 2024年8月5日，BlackRock领投了 Groq Inc. 的6.4亿美金D轮融资。
• 2025年1月9日，Blackstone Group独家对 DataDirect Networks 进行了3亿美金的私募股权投资。
• 2026年2月24日，BlackRock跟投了Axelera AI的2.5亿美金风险投资轮。

贝莱德集团 BlackRock, Inc.(BLK)美股投资

美股百科 副总编辑

Nancy.L于 2008 年毕业于中央财经大学，研究生就读于加州大学伯克利分校，擅长金融经济学、资产定价、宏观金融与风险管理。她长期专注美股研究与投资，尤其重视用学术框架解释市场行为，用量化与纪律约束风险。

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