软银愿景基金 Softbank Vision Fund 成立于 2017 年，是一只风险投资基金，由 SoftBank Group 旗下子公司 SoftBank Investment Advisers 负责管理。该基金管理规模超过 1000 亿美元，是全球规模最大的专注于科技领域的投资基金。2019 年，SoftBank Vision Fund 2 成立。
#SoftBank Vision Fund
软银愿景基金 Softbank Vision Fund 美股百科
SoftBank Vision Fund 由 SoftBank Investment Advisers 管理，SoftBank Vision Fund 2 则由 SoftBank Global Advisors 管理。两者均为 SoftBank Group 的子公司。该机构拥有一支投资团队，负责评估并筛选适合基金投资的公司。其投资形式主要为风险投资或私募股权投资，对 Silicon Valley 公司的大多数投资金额均超过 1 亿美元。
SoftBank Investment Advisers 总部位于伦敦，并在加州硅谷和东京设有主要办公室。此外，公司还在 Abu Dhabi、Hong Kong、Mumbai、Riyadh、Shanghai 和 Singapore 设有其他办公室。
软银愿景基金 Softbank Vision Fund 历史百科
SoftBank Vision Fund 于 2017 年 5 月由 SoftBank Group 与 Public Investment Fund（PIF）共同设立。该基金共募集资金 1000 亿美元，其中 PIF 出资 450 亿美元，SoftBank 出资 280 亿美元，Mubadala Investment Company 出资 150 亿美元，其余资金来自包括 Apple 在内的其他投资者。通过 SoftBank Vision Fund，Masayoshi Son 表示其投资目标是所有符合全球人工智能发展趋势的技术型公司，涵盖金融、交通等多个行业。该项目在内部被称为 “Project Crystal Ball”。
截至 2019 年 2 月初，Vision Fund 已建立了 Nvidia 股票 4.9% 的持仓。但随后由于 Nvidia 股价长期下跌、可能危及基金整体表现，基金被迫清仓全部 Nvidia 股票。在此之前的六个月里，基金围绕 Nvidia 股票实施了“领口策略”，在 2018 年 10 月开始的股价大幅下跌中起到了保护作用，但也限制了其从股价上涨中获利的空间。当时，Vision Fund 在 Nvidia 投资上实现了 33 亿美元的回报。2019 年 2 月清仓 Nvidia 发生在人工智能浪潮爆发以及 Nvidia 快速成长为全球最有价值公司之一之前。到 2024 年 6 月，这部分股票的市值已超过 1500 亿美元，Masayoshi Son 公开感叹称“错失了一条大鱼”。
2020 年 1 月，多家获得 SoftBank 投资的初创公司开始裁员，包括 Getaround、Oyo、Rappi、Katerra 和 Zume。2020 年 2 月，激进对冲基金 Elliott Management 以 25 亿美元买入 SoftBank 股份，并推动公司进行重组和提高透明度，尤其是针对 Vision Fund。由于首期基金中的多家投资组合公司表现不佳，再加上 WeWork IPO 失败后被收购等高调挫折，投资者对 Vision Fund 的信心下降。2020 年 5 月，SoftBank 宣布 Vision Fund 亏损 180 亿美元，导致基金 500 名员工中约 15% 被裁撤。受此影响，Vision Fund 2 实际募集资金不足其 1080 亿美元目标的一半，且全部资金均由 SoftBank 自行出资，未能获得外部投资者承诺。
2021 年 5 月，SoftBank 宣布截至 2021 年 3 月 31 日，两只基金的公允总价值为 1540 亿美元，Vision Funds 因在 Coupang 上的成功投资创下 369.9 亿美元的历史最高利润。随后，SoftBank 将 Vision Fund 2 的规模提高至 300 亿美元，并表示将继续以自有资金支持第二只基金，但未来仍可能再次尝试引入外部投资者。同月，Bloomberg 报道称，Vision Fund 可能在 2021 年通过一只规模约 3 亿美元的 SPAC 上市，上市地点为 Amsterdam。
2022 年，受股票投资组合估值大幅下滑影响，SoftBank Vision Fund 在截至 2022 年 3 月 31 日的财年中录得创纪录的 3.5 万亿日元（约 274 亿美元）亏损。基金多项投资出现重大损失，Masayoshi Son （孙正义）及 SoftBank 因失败规模巨大而遭到股东、同行以及商业与财经媒体的广泛批评。
Katerra、Wirecard 和 Zymergen 等代价高昂的失败案例，被视为 SoftBank 投资行为鲁莽、投资控股公司能力不足、疏于尽职调查的典型例证。
2022 年 7 月，首席执行官 Rajeev Misra 宣布将退出包括 SoftBank Vision Fund 2 管理在内的部分核心职务。同年，还有多位高管相继辞职。
2022 年 8 月，Vision Fund 宣布其在 4—6 月季度亏损 231 亿美元，并计划裁减人员。
到 2023 年初，受严重盈利问题、投资回报前景下滑以及创纪录亏损的影响，这家曾经全球最大的初创企业投资者已明显失去往日锋芒，其在当年 10—12 月季度对初创公司的投资仅为 3 亿美元，同比下降超过 90%。2023 年 5 月，SoftBank Group 披露，其 Vision Fund 在截至 2023 年 3 月的财年中亏损高达创纪录的 320 亿美元。
2024 年 11 月，Rajeev Misra 正式卸任 Vision Fund 的管理职务，其职位将由 Alex Clavel 接任。
软银愿景基金 Softbank Vision Fund 风投百科
- 2017年2月，Softbank Vision Fund参与了 Solaris 的 2630 万欧元 A 轮融资。
- 2017年9月，Softbank Vision Fund领投了Fanatics Inc.的10亿美金D轮融资。
- 2018年11月，Softbank Vision Fund独家投资了Automation Anywhere的3亿美金A+轮融资。
- 2019年1月，Softbank Vision Fund独家投资了Globality, Inc.的1亿美元D轮融资。
- 2019年2月，Softbank Vision Fund领投了对Clutter Inc.的2亿美金风险投资资金。
- 2019年5月，SoftBank Vision Fund领投了GetYourGuide的4.84亿美金E轮融资。
- 2019年7月，Softbank领投了Creditas的2.31亿美金D轮融资，SoftBank Vision Fund跟投其中。
- 2019年8月，Softbank Vision Fund独家投资Vuori, Inc. 4亿美元。
- 2019年12月， Softbank Vision Fund 独家投资印度眼镜电商 Lenskart Solutions 2.75亿美元G轮融资。
- 2021年3月，Softbank Vision Fund参与了Fetch Rewards, Inc.2.1亿美金D轮融资。
- 2021年3月，Softbank Vision Fund参与了ElevateBio的5.25亿美金C轮融资。
- 2021年3月，Softbank参与了ID.me, Inc.的1亿美元C轮融资。
- 2021年3月，Softbank独家对OYO Rooms进行了2亿美金债务融资投资。此前，2018 年 9 月，软银愿景基金还领投了对OYO的 10 亿美元投资。
- 2021年3月，Softbank Vision Fund领投了GoForward Inc.的2.25亿美金D轮融资。
- 2021年4月，Softbank Vision Fund参与了Sendbird的1亿美金C轮融资。
- 2021年4月，Softbank Vision Fund和BlackRock领投Trax的6.4亿美金E轮融资。
- 2021年5月，Softbank Vision Fund领投了Content Square SAS的5亿美元E轮融资。
- 2021年5月，Softbank参与了Arrcus, Inc.的C轮2800万美元融资。
- 2021年7月，软银领投了AnyVision的2.35亿美金C轮融资。
- 2021年7月，软银参与了FTX的9亿美金B轮融资，此后又参与了2021年10月的FTX 4.2亿美金B+轮融资。
- 2021年7月，软银参与了VNLIFE的B轮2.5亿美金投资，软银也是该公司3亿美金A轮融资的领投方（同GIC一起）。
- 2021年7月，Softbank Vision Fund独家投资Yanolja Co., Ltd. 17亿美金。
- 2021年8月，Softbank Vision Fund 领投了Eruditus Learning Solutions的4.3亿美金E轮融资。
- 2021年9月， Softbank Vision Fund 领投了SendCloud的C轮1.77亿美金投资。
- 2021年9月，Softbank Vision Fund 领投了对Agile Robots AG的2.2亿美元C轮融资。
- 2021年9月，Softbank Vision Fund领投Misfits Market, Inc.的2.25亿美金C+轮融资。
- 2021年9月20日，软银（Softbank）领投了Sorare的B轮5.797亿欧元融资。
- 2021年9月20日，软银（Softbank）跟投了CARS24的F2轮3.4亿美元融资。
- 2021年9月，SoftBank参与了墨西哥二手车电商平台Kavak.com的E轮7亿美金融资。
- 2021年9月，SoftBank参与了印尼券商Ajaib的B轮1.53亿美金融资。
- 2021年9月，Softbank Vision Fund领投了擎朗（Keenon Robotics）的2亿美金D轮融资。
- 2021年9月，Softbank Capital参与了 Humane 的1亿美元B轮融资。
- 2021年10月，Softbank Vision Fund领投了 Zum 的1.3亿美金D轮融资。
- 2021年10月，Softbank Vision Fund参与了Elliptic Enterprises的6000万美元C轮融资。
- 2021 年 10 月，软银集团的 Vision Fund 2 向 OurCrowd 投资了 2500 万美元。
- 2021年11月，SoftBank参与了JOKR S.a.r.l的2.6亿美金B轮融资。
- 2021年11月，软银和腾讯领投了CargoX Inc.的2亿美金F轮融资，后者晋身独角兽。
- 2021年11月，Softbank Vision Fund 领投了高仙机器人的C轮12亿元人民币融资。
- 2021年12月，SoftBank领投了Robotic Research的2.28亿美元A轮融资。
- 2021年12月，SoftBank领投了对企业在线订餐平台ezCater的1亿美金D3轮融资。
- 2021年12月，SoftBank对印度乘车共享公司Ola Cabs进行独家5亿美金投资。
- 2021年12月，Softbank Vision Fund领投了Juspay Technologies的6000万美元C轮融资。
- 2021年，公司旗下Softbank Vision Fund 2领投了对Emeritus的 6.5 亿美元 E 轮融资。
- 2022年1月，Softbank Vision Fund 领投了对Labelbox, Inc.的1.1亿美元D轮融资。
- 2022年1月，Softbank Vision Fund投资Gousto (SCA Investments Limited) 7400万英镑。
- 2022年1月，Softbank Vision Fund领投了Pixis AI的1亿美金C轮融资。
- 2022年2月，Softbank Vision Fund参与了Polygon Technology 4.5亿美金 ICO。
- 2022年2月，Softbank Vision Fund参投了基因工程公司Synthego Corp.的2亿美元E轮融资。
- 2022年2月，Softbank Vision Fund 领投了 ElasticRun 的226亿印度卢比E轮融资。
- 2022年2月，Softbank Vision Fund领投了Weee! Inc.的4.25亿美金E轮融资。
- 2022年3月，Softbank Vision Fund领投了Roofstock的2.4亿美金E轮融资。
- 2022年3月，Softbank Vision Fund领投了对CommerceIQ的1.15亿美金D轮融资。
- 2022年3月，Softbank Vision Fund领投了对RapidAPI的1.5亿美金D轮融资。
- 2022年4月，软银领投了对Clarify Health Solutions的1.5亿美金D轮融资。
- 2022 年4月，软银跟投了Upside Foods的4亿美金C轮融资。
- 2022年6月，Softbank Vision Fund领投了对Infinity Stones Inc.的6600万美元C轮融资。
- 2022年6月，Softbank Vision Fund和Craft Ventures领投了Vendr Inc.的1.5亿美元B轮融资。
- 2022年6月，Softbank Vision Fund领投了LegalOn Technologies的137亿日元D轮融资。
- 2022年8月，Softbank Vision Fund和红杉资本领投了店小秘的1.1亿美元D轮融资。
- 2023年4月，Softbank参与了Infogrid的7240万英镑B轮融资。
- 2023年7月，Softbank Vision Fund领投了Tractable Ltd.的6500万美元E轮融资。
- 2023年7月，Softbank Vision Fund参与了寻汇的D+轮融资，此前还参与了2023年6月的D轮融资，并领投了2021年12月寻汇的C轮融资。
- 2023年7月，Softbank Group参与了Telexistence Inc.的230亿日元B轮融资。
- 2024年1月，Softbank Vision Fund领投了TravelPerk的9500万欧元D++轮融资。
- 2024年5月，软银集团正在就收购 Graphcore 进行深入谈判，Graphcore 是一家英国人工智能芯片设计公司。
- 2024年10月，软银(SoftBank)旗下的愿景基金(Vision Fund)宣布将向OpenAI投资5亿美元，本轮融资对这家ChatGPT开发商的估值为投资前1,500亿美元。
- 2024年11月，SoftBank Vision Fund跟投了Metsera, Inc.的2.15亿美金的B轮融资。此前，还于2024年4月跟投了Metsera的2.9亿美金的A轮融资。
- 2025年1月，Softbank Vision Fund参与了Helion Energy, Inc.的4.25亿美金F轮融资。
- 2025年2月，Softbank Vision Fund参与了 Tines Security Service 的1.25亿美金C轮融资。
- 2025年4月，Softbank 跟投了 Runway AI 的3.08亿美金D轮融资。
- 2026年1月，SoftBank Group 领投了Skild AI的14亿美金C轮融资，此前，SoftBank 还领投了该公司的1.35亿美金B轮融资（2025.6），以及3亿美金A轮融资（2024.7）。
软银愿景基金 Softbank Vision Fund 美股投资
参考资料：
