过去经常说到这样一个理科生的观念，传统农业与现代农业是不同的，现代农业已经实现了农业的“工业化”。
在传统农业中，是没有使用化学肥料的，充其量使用一些农家肥，亩产只有200-400斤，这是在这种种植模式下植物的能量生成效率决定的，这一效率主要取决于这种环境下的光合作用。
但现代农业则几乎完全不同，现代农业意味着化肥、农药的科学使用，当然也意味着农业机械化，一般亩产都可以达到千斤以上。这其中起到决定性作用的是化肥，农药在消灭病虫害等方面也起到了决定性作用，但化肥的科学使用是产量的决定性因素，是根本，这意味着植物的能量生成效率的大幅提高，最终带来了单产的大幅提高。
这就是从上世纪开始世界出现人口大爆炸的基础，如果没有农业的工业化，没有肥料的科学使粮食单产大幅提高，地球就不可能养活这么多的人口。现代农业的单产大约是传统农业的三倍左右（提高了200%以上），二战之后的世界人口大约增长了220%，而且今天全球的贫困人口比例已经大幅下降，这些数字之间也是基本匹配的。
世界银行有一组数字也可以佐证上述逻辑，肥料价格每上涨1%，食品价格就会上涨大约0.45%，肥料价格的高低和稳定供给已经是粮食和食品价格的决定性因素，这直接说明了肥料在粮食生产中的决定性作用。
为了更直观地理解上述问题，让我们看看下面两张图表的对比，一张是WTI原油价格走势图，一张是FAO粮食价格走势图。
肥料价格主要取决于石油天然气价格，只有丝绸国的氮肥主要使用煤炭作为原料，源于丝绸国有丰富的煤炭供给，但考虑到油气价格与煤炭价格的正相关关系，不妨就使用原油价格作为代表。
从上图上可以看到，本世纪以来油价出现了三轮明显的涨势，首先是本世纪初的前八年；然后是次贷危机之后的五年；再然后就是疫情爆发之后至2022年初，油价的涨势当然就导致肥料价格的上涨，再然后就导致粮食价格的上涨，所以我们在上图下就看到FAO粮食价格指数几乎与原油价格呈现完全正相关的关系。
然后我们就可以看到下述问题。
第一，肥料已经是农业工业化之后影响粮食产量和食品价格的主导因素。
第二，美以与伊朗之间的战争还在持续，无论未来的战争烈度是加强、降级还是和谈，这场战争对油气生产的破坏作用已经固化，比如，卡塔尔的天然气生产能力已经下降了17%以上，这些损失的产量需要三只五年的时间才能恢复；伊朗的天然气生产设施已经遭到严重的破坏，40%的天然气产量遭到破坏；在这场战争进程中，伊拉克、科威特、沙特等国的油气田已经出现很大比例的停产，恢复这些已经停产的油气产量需要很长时间的过程，等等。现在沙特和阿联酋正公开支持美国出动地面部队占领伊朗的油气生产设施，让沙特、阿联酋等海合会国家与伊朗之间的关系严重恶化，考虑到阿拉伯国家之间历史上的宗教与民族矛盾，这会让海湾油气生产的地缘环境恶化，让油气价格长期体现出高战争溢价。未来，一旦阿拉伯国家之间爆发直接冲突，对油气产业会带来毁灭性的打击。这些因素都在说明，油价已经无法回到过去数年的低油价时代，让肥料价格的上涨成为大势所趋。
从下图可以看到，美洲肥料价格指数与油价、FAO粮食价格指数体现很明显的正相关关系。
从下图可见，今年以来肥料价格已经大幅上涨，涨幅约为60%。
第三，作为最重要的粮食出口国之一的美国农民需要在四月中旬以前施加氮肥，而美国氮肥对国际市场的依存度达到60%。现在已经是3月底，在氮肥价格上涨、国际市场供给不足的情形下，美国今年的农业生产堪忧。而美国农业的生产季节基本就可以代表北半球的生产季节，所以，这种冲击是全球性的。
第四，现在的肥料已经不是价格问题，而是短缺问题。霍尔木兹海峡基本处于半瘫痪状态，而经由波斯湾的肥料占全球的30%左右，卡塔尔已经关闭了氮肥工厂，丝绸国是世界上最大的氮肥出口国，根据2021年的数字，出口量占世界的30%，其中约27.5%出口到印度，约17%出口到巴西，其它出口到亚洲地区，现在丝绸国已经宣布禁止氮肥出口，这就造成了全球氮肥的严重短缺，这会对今年的粮食生产带来猛烈的冲击。
要严重警告的是，这轮石油危机尤其是肥料危机所带来的额影响远远超过2022年的俄乌战争，意味着肥料价格和FAO粮食价格的高点也会远超过2022年俄乌战争所带来的影响。
考虑到油气价格与氮肥、全球粮食价格之间明显的正相关关系，考虑到海湾油气生产的地缘政治环境已经严重恶化，再考虑到目前国际市场上的氮肥短缺以及现在恰恰是北半球的农耕季节，所以未来一年多的时间将是属于软商品的年份，尤其是那些ZF不会进行价格管制并具有一部分军工职能的软商品最值得关注。
（个人认为，对于投资来说，今天的文章与年初关于原油的文章如松：超级黄金，超级银铜，超级石油 同等重要）
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