港美打新大不同!6大问题教你玩转美股打新

avatar
avatar
HS
81
文章
0
评论
2021年2月18日14:42:44
评论
713

经过一轮轮新股“狂欢”盛宴,相信大部分港美股投资者都已经尝到了港股打新的甜头,也熟悉了港股打新的流程,甚至掌握到了一些小技巧。

但很多人依然不清楚,大洋彼岸的美股市场,中概股上市同样战绩不俗。那么,美股打新到底怎么打,跟港股打新又有什么区别呢?

以下几个小问题,教你搞懂美股打新。

一、相比港股,为什么美股不是所有新股都能打新?

我们都知道,港股的新股都有公开发售环节,所以只要拥有港股账户,就可以打新每只新股。但美股就不一样了,美股大部分IPO是不对公众发行的,美股IPO通常只分配给机构投资者或认购资金在100万美元以上的个人投资者,普通小散没有直接参与的机会。因此拥有美股账户并不代表你就可以参与美股打新了。

那为什么有些美股新股散户又可以参与呢?那是因为有些互联网券商自己获得了新股分配额度,或者本身就是承销商,就可以降低认购门槛,提供给个人投资者进行网上申购,这也是为什么目前能参与的大部分美新股都是中概股。毕竟同是国内企业,更容易拿到份额。

值得一提的是,目前支持美股打新的券商其实很少,华盛证券是其中一个。

二、美股新股是如何分配的?

美股IPO的分配顺序和分配流程并不透明,基本上完全由上市公司和承销商决定。机构能够分到多少是未知数,券商拿到货以后怎么分给投资者,也是难以预测的。

不过根据以往经验,券商一般遵循以下两条原则来进行分配:

1.普惠:尽可能让每一位参与美股打新的投资者都能分到新股;
2.认购数量优先:以认购数量综合加权的方式向投资者进行分配,认购额度越大越可能中签,并可能分到更多股。

三、美股新股如何定价?打新入场费怎么算?

美股IPO通常是承销商先根据公司估值和市场因素等给予发行价格区间。在正式上市之前,再确定最终发行价格,通常会在招股价格区间内。但视市场情况,最终定价有可能提高到发行价格区间上限的120%,也有可能降低至发行价格区间下限的80%。

所以在一般券商,投资者确认认购新股后,所需冻结的资金是按照新股发行价格区间上限的120%来计算的,不过华盛证券仍然是按100%来算,因此同样多的现金,在华盛打新可以认购更多的股数。

那么,美股打新,最少要打多少股呢?一般来说,美股新股最低认购数量为100股(偶尔会有最低50股),而100股往上则无需整数倍认购,即可以102股、120股等都可以。

而如果认购者账户保证金不足以认购所填写的数量,将会自动降至保证金充足的数量。如账户保证金不足以认购最低认购数量,则将会被拒绝认购。

摸清了这几条规则,入场费就很好算了。举个例子:拼多多(PDD)招股价格区间16-19美元/股,则华盛最低入场费为1900美元(即19*100),一般券商最低入场费为2280美元(即19*120%*100)。

四、认购开放和截止时间一般是怎样的?

美股认购时间存在不确定性,每只新股开放认购的时间取决于上市公司及承销商安排的路演计划。

而美股新股通常认购时间较短,根据过往认购开放时间的经验来看,通常在新股上市前3-5天开放,新股上市前1-2天截止,认购时间短则1天,长则3-4天。如遇认购情况火爆或其他原因,承销商有可能提前关闭认购通道。因此投资者需要及时留意新股认购信息。

五、什么时候能知道配售结果,什么时候开始交易?

美股新股的中签结果通常在公司正式挂牌上市当日公布。当券商获得新股配额,将第一时间处理分配并公布中签结果。但不保证在公司正式挂牌交易前就完成分配,有时会晚几小时甚至半天。

而美股新股开始交易的时间也不一定,通常会晚于美股大盘开盘时间,比较常见的是北京时间23:00以后。中签后着急卖出的投资者可能就要做好熬夜的准备了。

六、为什么有些美股新股上市首日几度停牌?

美股个股如果出现过快的上涨或下跌,通常会触发熔断机制,也就会暂时显示为停牌状态,稍候便可恢复交易。以华盛证券刚刚承销的趣活为例,该股上市当天高开近70%,开盘后迅速冲高,一度暴涨近110%,盘中就三度触发了熔断。

港美打新大不同!6大问题教你玩转美股打新

具体的个股暂停交易机制可参考如下规则:

1. 标普500指数成分股、罗素1000指数成分股,试点列表里的ETP(Exchange Traded Products)股票,如果股价5分钟涨跌幅度达到10%的;

2. 上述1除外的,且股价在1美元以上的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到30%的;

3. 上述1除外的,且股价在1美元以下的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到50%的。(注:关于个股股价是否在1美元以上,是基于前一日的收盘价)
如果个股触发涨跌幅,且时间是在:

(1)美东时间9:45-15:35(含)之间,个股暂停交易5分钟;
(2)美东时间15:35之后,不暂停交易。(注:如果该交易日为半天交易,则时间分界点为12:35)

美股打新总体来说操作简单、收益可观,被认为是一种风险较低的投资套利途径。但是大家也要时刻记住,收益和风险永远相依相存,港美股无涨跌限制,虽然开盘首日上涨较多,但也有可能出现破发的新股,高开的新股也有可能短期内迅速回落,因此研究具体新股,并设定止盈线落袋为安很重要。

最后,祝大家在美股打新路上,都能精准选股、多多中签、大赚特赚 ~

港美股打新人2021必追的新股list 华盛交易指南

港美股打新人2021必追的新股list

点击图片领豪礼! 2021年伊始,香港IPO市场就迎来众多“轰炸式”消息! 一边是“中概股排队二次上市”的消息刷屏:先是B站传出秘密递表,接着百度,汽车之家,携程和腾讯音乐也陆续传出赴港IPO计划;另...
匿名

发表评论

匿名网友

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: