世界四大粮商之一:阿彻丹尼尔斯米德兰公司Archer Daniels Midland(ADM)

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美国阿丹米ADM公司(全称称:阿彻丹尼尔斯米德兰公司, Archer Daniels Midland)(NYSE:ADM)和我们刚刚介绍的邦吉一样是世界4大粮商之一,公司是世界上最大的油籽、玉米和小麦加工企业之一,其大约2/3的收入来自对大豆、花生及其他油籽等的加工。

美国阿彻丹尼尔斯米德兰公司(简称阿丹米公司,台译:阿歇丹尼尔斯‧米德兰公司)Archer Daniels Midland Company(NYSE:ADM)创立于1902年,是美国最大的农业公司,是一家百年企业,总部位于美国伊利诺伊州芝加哥市,全职雇员32,300人(2016),和我们刚刚介绍的邦吉一样是世界4大粮商之一,是世界上最大的油籽、玉米和小麦加工企业之一,其大约2/3的收入来自对大豆、花生及其他油籽等的加工。大家别把他和做CPU的AMD公司搞混了:-)

世界四大粮商之一:阿彻丹尼尔斯米德兰公司Archer Daniels Midland(ADM)

阿丹米Archer-Daniels-Midland(ADM)美股百科:

美国阿彻丹尼尔斯米德兰公司(Archer Daniels Midland Company)是全球最大的农业生产、加工及制造公司,是全球最大油菜籽、玉米、小麦、可可等农产品加工厂商,其生产270多种农作物加工产品,应用在全球的食品、饮料、营养保健、工业及畜牧饲料市场上。

Archer-Daniels-Midland Company也是蛋白质餐、植物油、玉米甜味剂、面粉、生质柴油、乙醇、食品加工、饲料原料领导厂商之一。阿丹米公司在全球拥有大规模的谷物仓库和运输网路(通过旗下子公司American River Transportation Company和ADM Trucking, Inc.进行),可以用来处理、储存、清洁、运输包含油菜籽、玉米、小麦、高粱、燕麦、大麦、农产品加工等产品。

阿丹米Archer-Daniels-Midland(ADM)地位及优势:

  • ADM公司的优势是把谷物和油籽原料深加工成为用于食品业、饮料业、保健品业和畜牧饲料市场中的多种产品,然后利用自己的运输系统(13,000节铁路车箱、2,250艘驳船和1,200个货柜车)输送原料和成品至全球各地。
  • ADM在大豆、玉米、小麦和可可综合加工工业方面的成就一直名列世界首位。
  • ADM饲料级赖氨酸的年产量为全球单一生产工厂之冠。
  • 不断开拓创新,自公司成立以来, ADM几乎每十年就为她的农产品业务增加一种盈利中心。
  • ADM下属的动物保健营养部主要从事预混料生产, 其规模位居全球前列。
  • 中国境内最有影响力的专业畜禽营养保健类产品生产商。

阿丹米Archer-Daniels-Midland(ADM)历史百科:

  • 1902年,George A. Archer和John W. Daniels在明尼苏达州明尼阿波利斯建立油籽压榨企业;
  • 1923年,Archer-Daniels Linseed Company收购Midland Linseed Products Company,成立Archer Daniels Midland Company;
  • 1927年,阿丹米收购The Armour Grain Company;
  • 1929年,ADM收购全国最大的核心油的制造商Werner G. Smith Company;
  • 1954年,阿丹米收购U.S. Industrial Chemicals树脂事业部;
  • 1971年,ADM收购Corn Sweeteners, Inc. 83%权益;
  • 1973年,ADM收购British Arkady 50%权益;
  • 1979年,阿丹米建立ADM Trucking;
  • 1982年,ADM收购爱荷华州克林顿的乙醇生产厂;
  • 1983年,阿丹米收购A.C. Toepfer权益;同年,ADM建立香港ADM Asia Pacific, Ltd.;
  • 1985年,ADM从Growmark收购电梯业务,建立ADM/GROWMARK River Systems, Inc. ;
  • 1986年,阿彻丹尼尔斯米德兰公司收购联合利华位于汉堡、西德、欧洲港和荷兰的工厂,扩大欧洲市场;
  • 1988年,ADM收购Midwest Processing Company, Inc.的粮食加工业务;
  • 2000年,阿丹米与丰益国际有限公司(Wilmar International Ltd.)在中国建造5个大豆压榨工厂;
  • 2001年,e-ADM网站建立;阿丹米收购Doysan Yag Sanayii,后者是一家土耳其植物油生产商,从事榨油厂,炼油厂,包装等业务;ADM收购玻利维亚植物油生产商Sociedad Aceitera del Oriente, S.A. (SAO),从事榨油厂,炼油厂,包装和粮仓业务;ADM与新加坡丰益国际集团共同投资组建益海集团;
  • 2002年,ADM完成对Minnesota Corn Processors, LLC (MCP)的收购;
  • 2005年,阿丹米建立社会和环境责任农业规范(Socially & Environmentally Responsible Agriculture Practices,SERAP);
  • 2006年,阿彻丹尼尔斯米德兰公司收购Groupe Lysac, Inc.技术和知识产权资产;
  • 2006年底,丰益国际以27亿美元收购了新加坡郭氏集团旗下的嘉里粮油,与其在中国的子公司益海集团合并,成立益海嘉里公司,成为中国的油脂业寡头,也成为了世界级的粮油巨头;
  • 2008年,ADM和孟山都(Monsanto Company)以及迪尔公司(Deere & Company)合作,建立生物质发电和动物饲料产线;
  • 2009年,ADM收购捷克共和国奥洛穆茨的油料种子加工、精炼和生物柴油工厂;收购共计25万吨运力的5艘远洋船只;
  • 2011年,阿彻丹尼尔斯米德兰公司收购Golden Peanut Company剩下股份;同年,ADM收购波兰Elstar Oils S.A.
  • 2012年,ADM和丰益国际有限公司(Wilmar International Limited)宣布在化肥、海运和热带炼油方面的合作伙伴计划;
  • 2012年10月,ADM寻求收购澳大利亚谷物公司GrainCorp,后者在澳大利亚拥有仓储和港口设施网络;2013年11月29日,交易被澳大利亚财政部否决;
  • 2014年,ADM收购Alfred C. Toepfer International剩余股份;
  • 2014年7月,阿彻丹尼尔斯米德兰公司以30亿美金收购瑞士-德国天然食品公司Wild Flavors;
  • 2015年,ADM收购咸味香精生产商Eatem Foods;收购巴西港口及船务代理;成立ARTCO Stevedoring;收购黑海战略定位终端全部所有权;建立天津可溶性纤维厂;
  • 2015年10月,ADM宣布以12亿美金出售其全球可可业务给Olam(SGX:O32),1500名雇员随交易划到了Olam(另有消息:2015年8月3日,商品巨头阿彻尔-丹尼尔-米德兰德(Archer Daniel Midland)宣布,其已经完成了巧克力业务向Cargill的出售,出售总额达4.4亿美元。小编未能深入考究,孰是孰非。)
  • 2016年,Juan R. Luciano成为阿彻丹尼尔斯米德兰公司董事会主席;
  • 2017年1月10日,Archer Daniels Midland宣布收购宠物食品公司——Crosswind Industries。

阿丹米Archer-Daniels-Midland(ADM)美股百科:

同为四大粮商,ADM的市值是Bunge的2.5倍,相比较而言,我们建议投资邦吉。当然,ADM也是一个不错的标的,可随时买入并长期持有。

  • 参考资料:
行情 =点击直达行情= 评级 =查看公司评级=
百科 ==美股百科== 机构 ==前10大股东==
官网 ==公司官网== 分析 ==财报及其他==

机构评级:

2016-4-22 JP Morgan 升级 从:减持 到:中性
2016-3-7 BofA/Merrill 降级 从:买入 到:中性
2016-2-12 Argus 降级 从:买入 到:持有
2016-1-7 Standpoint Research 升级 从:持有 到:买入
2015-10-19 Buckingham Research 初评 到:中性
2015-7-29 Citigroup 降级 从:买入 到:中性
美股之家
  • 版权声明:本站原创文章,于四月 16, 201511:52:29,由 美股百科 发表,共 3151 字。
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    • avatar 美股百科 8

      【ADM第三季度盈利不及预期】2015年11月3日晚,美国农业及大宗商品贸易巨头Archer Daniels Midland Co(ADM)周二发布财报称,第三季度净盈利从上年同期的7.47亿美元,合每股1.14美元,降至2.52亿美元,合每股41美分。

      • avatar 美股之家 8

        目前到了BG和ADM陆续建仓的时机,可以适当关注了。

        不作为投资建议!

        声明:美股之家持有BG和ADM多单。

        • avatar 美股百科 4

          美国前国务卿基辛格曾经说过:控制了粮食,就控制了人类!
            在全球的粮食贸易中,就有这么四大家族,行事低调、少为人知,却牢牢地控制着全球80%的粮食交易量。一方面,它们处处攻城略地,收购、整合、重组,以蚕食鲸吞的方式进入并掌控各个粮食品类;另一方面,它们之间又相互竞争,不仅仅在本国,同时还将商业战场扩展到了全球各地。我们习惯称他们为ABCD四大粮商。它们是:美国ADM、美国邦吉、美国嘉吉、法国路易达孚。
                虽说是四家不同的公司,它们的发展路径却极为相似:通过纵向一体化的方式,掌握从源头到餐桌的端到端体系,通过控制资源、获取信息、掌握价格来获取利润;再将这种盈利模式复制到不同的品类,进行横向扩张,一步步地打造在各个粮食品类上的垄断地位。
            简而言之,在大宗商品领域,谁控制了供应链,谁就拥有了定价权!
            这与我们传统的观点截然不同。传统的观点大多认为,在大宗商品领域,谁控制了原材料资源,谁就拥有了最大的话语权。例如石油行业有垄断性的欧佩克组织,可以联合制定国际石油价格;再如铁矿石行业,中国年进口量占全球的50%,但依然被三巨头(必和必拓、力拓以及巴西淡水河谷)所掣肘,年年谈判年年输。类似这样例子数不胜数,在大宗商品市场中,“资源为王”大行其道!
            然而,事实确实如此吗?
            我们知道,从2014年开始,国际大宗商品市场惊天逆转。从“石油价格开启下跌模式”,到“铁矿石暴跌,澳大利亚欲与中国谈判”,再到“玉米价格暴跌”、“白糖高价难以为继”……类似的新闻不绝于耳。于是,我们开始发现,原来巨头们也有日子难过的时候啊。
            如果真的这样想,就只能说明我们太天真了!事实上,不论市场涨跌如何,大多数国际巨头都可以保本获利,甚至有些还能赚得盆满钵满。原因很简单,这些巨头们拥有的不仅仅是原材料资源,供应链才是它们真正立于不败之地的法宝。
            以邦吉为例,邦吉能成为全球四大粮商之一,得益于其构建的“农资+农场+终端”一体化供应链。该链条注重“从农场到餐桌”的每个环节,以市场为导向,主营业务与物流服务协同发展。具体为:
            (1)农资方面:邦吉以巴西为中心开展化肥业务,生产各种肥料、饲料、营养剂、添加剂,向农民提供化肥、种子、农药、农用器械。另外,向农户推广农业现代科技方法,提供农业生产技术支持;
            (2)农场方面:邦吉基于在南美的发展优势,经营大规模农场,种植粮食、小麦等初级农产品,控制农产品原料,谋求可持续发展;
            (3)终端环节:邦吉积极构建物流网络,在主要城市兴建港口;同时,成立全球营销部门,使农产品、油类产品、糖类产品、品牌食品以较低成本销往世界各地,成功实现“从农场到终端”的发展愿景。
            然而,仅仅是因为控制成本而不惜重金兴建农场、港口、仓库等设施,构建所谓的“一体化供应链”。这似乎并不能充分解释四大粮商如何在市场风云变幻中还能立于不败之地。这背后还有没有别的一些更深层次的原因呢?我们将在下周一的分享中为大家揭秘。
            这里笔者留一道思考题给大家:根据下面四大粮商的背景资料,思考一下它们在供应链管理上的共同点,以及这样做的原因。
            国际大宗商品市场风云变幻,并不会因为寡头们掌握了原材料资源就拥有了绝对的定价权。若抽丝剥茧,其原因并不复杂:
            一方面,用户不是傻子。当某个产品价格过高,为了打破市场垄断格局,一定会有人积极地寻找可能的替代品。例如,石油的紧缺迫使全人类都在寻找它的替代品,如天然气、植物燃料以及其它清洁能源。可以想象,随着新能源的开发,石油的供需格局将逐步被打破。
            另一方面,当大宗商品的价格已经远远高出经济所能承受之限,市场需求必然走软,它将倒逼大宗商品价格进行调整。市场这只无形的手,总会在必要的时候出现。虽然有时候它的出现将给经济带来剧烈的震荡和伤害。
            因此,如果仅仅只是希望通过坐拥大宗商品的原材料资源,就可以高枕无忧,这与痴人说梦如出一辙。(可笑的是,许多企业直到今天还在做着这样的黄粱美梦!)
            那么,国际大宗商品寡头们真正赚钱的秘诀到底是什么呢?
            其奥秘在于他们打造了大宗商品的“期现一体化供应链模式”!任其市场涨跌,都可以获取高额利润。
            何谓“期现一体化供应链模式”?笔者认为,它的核心在于“现货-期货互通互转”:
            1。在现货端,通过收购、兼并、重组等模式,将生产、仓储、港口、物流等实体供应链掌握在手中,降低供应链运营成本的同时,掌握市场需求的第一手资料;
            2。在期货端,充分利用杠杆融资、对冲、套利等交易手段规避风险,合理赚取差价;
            3。把在现货端和期货端上所掌握到的数据进行对比分析,发掘各自的机会,随时进行现货-期货的转换或者调节。
            期货和现货互转互通,好比淋浴的两个水龙头,一个热一个冷,无论各自怎么变化,都可以通过调节冷热阀门,得到最终所需要的温度。
            期现一体化供应链模式,将供应链的三流——实物流、信息流和资金流很好地结合了起来。ABCD四大粮商通过控制三流,将定价权牢牢地掌控在了自己的手中。在此基础上,他们不断开疆拓土,将“期限一体化供应链”模式复制到新的粮食品类上;甚至跳出粮食行业,转投能源行业。只要是掌握了大宗商品的供应链,他们就能如此这般翻云覆雨,立于不败之地。

          转自雪球美股