每1美元带来4.52美元回报，Meta借AI加速商业化
在人工智能（AI）革命的浪潮中，Nvidia凭借其强大的图形处理单元（GPU）始终处于技术最前沿，推动了全球企业与政府机构训练并部署AI模型与应用程序的进程。
这家半导体巨头可谓引爆了AI热潮，其A100 GPU最早被用于训练ChatGPT。此后，众多企业的AI模型也相继在Nvidia的芯片支持下完成训练并投入使用。如今，Nvidia依旧主导着AI芯片市场，远远领先于竞争对手。
借助AI带来的增长动能，Nvidia股价在过去三年中大幅飙升。尽管涨幅已显著，该股依然被视为一项值得长期持有的优质资产，原因在于其庞大的可服务市场。然而，除了Nvidia之外，市场中还有另一家科技公司，正通过AI展现出类似的行业统治潜力。
让我们来深入了解这家公司，以及为何它值得纳入投资组合。
这家科技巨头正借助AI为客户创造实质价值
在AI芯片市场，Nvidia几乎不给其他芯片制造商留下竞争空间。因此，若投资者正在寻找另一家能在其所在领域取得主导地位并实现长期股价上涨潜力的公司，Meta Platforms（NASDAQ：META）无疑是值得关注的候选之一。
Meta正在利用AI进一步巩固其在利润丰厚的数字广告市场的份额。这家社交媒体巨头通过AI工具，显著提升了广告客户的投入回报率。Meta在上个月指出，其以AI为核心的广告产品帮助广告主在广告支出上获得22%的回报提升。
数据显示，美国广告主每投入1美元在Meta的AI广告工具上，平均可获得4.52美元的回报。因此，Meta计划在2026年底前实现广告活动的全流程由AI生成与优化。一旦实现，品牌和广告客户将不再需要通过代理机构采购广告库存和制定营销策略，这一切都将由AI完成。
这一变化将极大地降低中小品牌的广告门槛，吸引更多缺乏营销预算的小企业转向Meta的AI广告平台，甚至大型品牌也有可能选择绕过代理机构，直接通过Meta投放广告以提升效率与回报。
这些趋势将为Meta的营收与利润增长打开新的空间。数据显示，Meta在2025年第一季度营收同比增长16%，而调整后净利润增长更是达到37%。利润的强劲增长部分得益于公司上季度每次广告投放价格上涨10%，而广告展示次数（impressions）同比增长5%，反映出平台用户观看广告的频次有所上升。
Meta能够持续吸引广告资金的核心原因，是其庞大的日活跃用户群体，已达到34.3亿人，分布在多个应用中。借助AI提升广告精准投放能力，Meta未来有望持续提高广告定价与投放量，从而实现营收加速增长。
这也意味着Meta的增长节奏有望持续领先整个数字广告行业及其竞争对手。根据eMarketer数据，全球数字广告收入在去年增长了12%，预计今年将增长10%。相比之下，Meta在2024年实现了22%的收入增长，2025年第一季度的强劲表现也表明，Meta极有可能再次跑赢行业整体。
因此可以看出，AI正助力Meta在数字广告市场中占据更大份额，而公司管理层对其长期增长潜力充满信心。
AI或将推动Meta收入在未来数年飙升
根据市场共识预期，Meta将在2025年实现1870亿美元的营收。公司内部预计，今年AI相关业务将贡献20亿至30亿美元的收入。而展望更长远的未来，Meta预计到2035年，AI业务收入将可能达到4600亿美元至1.4万亿美元之间。
尽管这一预测区间较宽，尤其高端目标颇具挑战性，但投资者仍需关注一个关键背景数据：根据第三方机构预测，到2035年，全球数字广告市场规模将超过1.5万亿美元。考虑到Meta在这一市场持续扩张的趋势，它确实有可能占据这一巨大的终端市场份额。
因此，对于那些寻求拥有类似Nvidia增长潜力的AI股票的投资者而言，当前正是买入Meta Platforms的良机。特别是，Meta目前的估值仅为27倍市盈率（P/E），相比以科技股为主的纳斯达克100指数的30倍市盈率而言，具备一定的估值吸引力。
评论