美国跨国独立投资银行及金融服务公司：华利安投行 Houlihan Lokey(HLI)

华利安投行（华利安诺基）Houlihan Lokey, Inc.(NYSE:HLI)创立于1972年，总部位于美国加州洛杉矶，全职雇员2,702人，Houlihan Lokey 是一家投资银行公司，在全球范围内提供并购 (M&A)、资本市场、财务重组和负债管理以及财务和估值咨询服务。

华利安Houlihan Lokey(HLI)美股百科

Houlihan Lokey, Inc. 是一家美国跨国独立投资银行及金融服务公司，总部位于加利福尼亚州洛杉矶 Century City 的 Constellation Place。该公司为大型上市公司和非上市公司、各类机构以及政府提供咨询服务。其主要业务包括并购、资本解决方案、重组与困境并购、公允意见以及财务与估值咨询。

Houlihan Lokey 公司业务分为三个部门运作：企业融资（Corporate Finance，简称CF）、财务重组（Financial Restructuring，简称FR）以及财务与估值咨询（Financial and Valuation Advisory，简称FVA）。

企业融资部门提供一般性财务咨询服务；并为公共和私人机构（包括金融投资方）就买方和卖方的并购交易、私募与公募市场的债务及股权融资、以及其他企业融资交易提供咨询服务。

财务重组部门为债务人、债权人及其他相关利益方提供有关资本重组/去杠杆化交易的咨询。该板块还提供一系列咨询服务，包括重组方案的架构设计、谈判与确认；换股要约的设计与分析；债务管理交易；企业可持续性评估；争议解决与专家证言；以及获得破产期间融资的服务。

财务与估值咨询部门则向公司、债务与股权权益（包括非流动性投资）及其他资产和负债提供估值服务；就并购及其他交易提供公允性意见，就公司分拆及股息再融资提供偿付能力意见，以及其他类型的财务意见；同时提供争议解决服务。

Houlihan Lokey, Inc. 客户包括企业、金融投资机构以及政府机构。

截至2024年，Houlihan Lokey 是全球并购交易的领先投资银行，连续10年蝉联美国并购咨询榜首，连续11年位居全球重组咨询第一，过去25年全球并购公允性意见咨询排名第一，并被 LSEG 和 PitchBook 评为全球十大最活跃并购顾问之一。

华利安Houlihan Lokey(HLI)中国交易

• 在中国上市公司蓝色光标（SZSE:300058)收购加拿大最大的独立综合广告传播公司Vision 7 International的交易中，担任买方的独家财务顾问（2014年）
• 在永新世博（NYSE:STV)资产重组中，担任该公司的独家财务顾问（2014年）
• 在江西赛维（NYSE:LDK)债务重组中，担任该公司债权人的独家财务顾问（2014年）
• 在三胞集团收购美国零售集团Brookstone Holdings中，担任买方的独家财务顾问（2014年）
• 在商圈网电子商务有限公司收购于纳斯达克上市的麦考林股份有限公司（NYSE:MCOX）63.7%股份的交易中，担任买方的独家财务顾问 (2014年)
• 在中国航天科工海鹰集团有限公司联合上海汽车工业卢森堡有限公司投资1.55亿欧元收购IEE国际电子工程股份公司（IEE）的交易中，担任卖方公司的独家财务顾问（2013年）
• 在山东重工潍柴集团收购意大利豪华游艇制造商法拉帝集团的交易中，担任买方的财务顾问（2012年）
• 作为嘉汉林业国际有限公司的财务顾问，协助公司与其债券持有人进行协商，并且协助其进行其18亿美元的财务重整和资本结构重整（2012年）
• 在深圳市沃尔核材股份有限公司（SZSE:002130）收购全球最大的专业电子线缆制造商——百通公司（NYSE:BDC）的中国电子线缆业务——乐庭电线的交易中，担任百通公司的独家财务顾问（2012年）
• 在美国上市公司北京千方科技集团（SZSE:002373）董事长兼首席执行官收购所有非其持有的上市公司流通股的交易中，担任收购方的独家财务顾问（2012年）
• 在数家美国上市的中概股公司私有化交易中，作为董事会特别委员会的财务顾问提供公允性意见，包括喜得龙有限公司 （NasdaqGS:EDS）（进行中）、中燃伟业国际控股有限公司（2014年）、中华水电公司（2014年）、弘成教育集团（2014年）、永业国际 （2014年）、劳伦斯珠宝国际有限公司（2013年）、诺康生物（2013年）和上海康鹏化学（2011年）
• 为数家在美国上市的中概股公司提供公允性意见和其他估值咨询服务，包括21世纪中国不动产（NYSE:CTC,2012年）、奇虎360（NYSE:QIHU,2011年）、橡果国际（NYSE:ATV,2011年）和哈尔滨泰富电气（NYSE:HRBN,2009年）
• 在山东烟台万华实业集团全面收购匈牙利化工公司博苏化学（BorsodChem）的交易中，担任博苏化学的独家财务重整顾问（2011年）
• 在中国最大的独立汽车零部件集团之一——亚新科集团出售给贝恩资本的交易中，担任独家卖方财务顾问（2010年）
• 在中国第三大方便面企业白象食品集团向复星创富投资定向增发新股融资的交易中，担任独家财务顾问（2010年）

华利安Houlihan Lokey(HLI)历史百科

Houlihan Lokey，前身为 Houlihan Lokey Howard & Zukin，于1972年由 Richard Houlihan 和 O. Kit Lokey 在洛杉矶共同创立，两人此前均供职于 PricewaterhouseCoopers。联合创始人 Robert "Bob" F. Howard 于1974年加入公司，James H. Zukin 则于1976年加入。公司起初为私营企业提供一般性商业咨询服务。

1974年《员工退休收入保障法》的通过推动了公司估值业务的发展，该法案带来了对私营企业独立估值的需求，尤其是那些设立了员工持股计划的企业。

1986年，Kenneth Friedman 创立并担任 Houlihan Lokey 投资银行经纪业务的总裁，致力于提供并购咨询服务以及债务和股权融资。Friedman 成立这家投资银行，旨在为 Houlihan Lokey 客户以及其他中型市场公司日益增长的投行业务需求，提供华尔街级别的专业服务。到了1987年，许多本世纪初期完成的高杠杆交易开始出现财务困境，因此财务重组咨询服务市场开始形成。为进入这一市场，公司在1987年收购了 Cheviot Capital Corporation，并由 Jeff Werbalowsky 和 Irwin Gold 领导，开始组建一个活跃、具有全球领导力的财务重组团队。

随着并购和杠杆收购活动的激增，华尔街大型投行开始寻求 Houlihan Lokey 提供独立的估值服务，尤其是在公允性、偿付能力以及员工持股计划（ESOP）意见等方面。在此期间，公司参与的交易总额超过1000亿美元。公司也开始提供遗产规划相关的估值服务。此外，公司在1980年代于纽约、旧金山和芝加哥设立了多个办事处。

在1980至1990年代，Houlihan Lokey 在美国各地开设了八个办事处。1995年，为了扩大信息服务部门，公司从 Merrill Lynch 手中收购了拥有30年并购分析研究历史的出版公司 Mergerstat。

2001年，Houlihan Lokey 启动国际化战略，在伦敦设立首个非美国办事处。同时，公司也扩展了行业覆盖平台和私募股权覆盖计划，以跟上投行业务的发展趋势。

2002年，Houlihan Lokey 为 WorldCom、Enron 和 Conseco 三家大型破产案中的官方债权人委员会提供了咨询服务。

2005年，Houlihan Lokey公司在巴黎设立办事处。

2006年，公司在法兰克福开设办事处。同年，Houlihan Lokey 与 ORIX Corp. 的美国企业贷款业务 Orix USA 达成合并协议，以应对国际市场对中型市场投行服务日益增长的需求。

2007年，Houlihan Lokey 向亚洲扩张，在香港和东京设立办事处。此后三年内，公司又在北京设立了办事处。

2008年，华利安公司为 Lehman Brothers 债权人提供了咨询服务。

2010年，Houlihan Lokey 收购了 Avista Advisory Group 的重要少数股权，拓展至孟买和新加坡。

2013年，Houlihan Lokey公司通过收购 Milestone Advisors 扩展了其金融机构组。同时，公司启动了 Illiquid Financial Assets 业务，提供对贷款组合份额、寿险结算、少数股权、药品版税、经营租赁等资产出售的咨询服务。

2014年，华利安公司收购了 ArchPoint Partners。

2015年，Houlihan Lokey公司收购了管理咨询公司 Bridge Strategy Group、专注于数字媒体和娱乐领域的投行 MESA Securities、总部位于伦敦的消费领域咨询公司 McQueen Ltd.，以及大陆欧洲投行 Leonardo & Co. 的业务。同年，华利安公司收购了 Leonardo & Co. NV 在德国、荷兰和西班牙的投行业务，并与 Leonardo 的管理团队建立合资公司，成为其在意大利投行业务的少数股东，从而在罗马和米兰设立了办事处。

2015年8月13日，Houlihan Lokey IPO上市登陆纽交所，发行价21美元，发行1050万股，募资2.2亿美金，股票代码：HLI。

2017年1月，华利安公司收购了专注于技术与知识产权咨询的 Black Stone IP。

2018年1月，Houlihan Lokey公司收购了独立顾问公司 Quayle Munro Limited，专注于为数据与分析领域公司提供企业融资咨询服务。

2018年5月，华利安公司收购了 BearTooth Advisors，这是一家为另类投资管理人提供战略咨询和募集代理服务的独立咨询公司。

2019年11月，公司收购了 Fidentiis Capital，进一步壮大其在欧洲的企业融资业务。随后在2019年12月，公司又收购了 Freeman & Co.，这是一家向金融机构客户提供多样化咨询服务的独立顾问公司。

2020年8月，Houlihan Lokey公司收购了 MVP Capital。

2021年7月，华利安公司通过收购精品顾问公司 Baylor Klein 扩展了其在消费品行业的覆盖。随后在2021年10月，公司收购了顶尖科技咨询公司 GCA Corporation，扩大了其在亚洲和欧洲的业务布局。

2023年2月，华利安公司收购了 Oakley Advisory。

2023年12月，Houlihan Lokey公司收购了 7 Mile Advisors，增强了其IT服务能力，并扩展了其商业服务组。

2024年5月，华利安公司收购了 Triago，扩展了其资本解决方案部门及其私募资本咨询与私募配售能力。

2024年10月，Houlihan Lokey公司收购了 Prytania Solutions Ltd.（PSL），这一收购增强了公司在财务与估值咨询领域的实力，并扩展了其在欧洲的业务版图。

2024年12月，华利安公司收购了 Waller Helms Advisors 和 Park Sutton Advisors。

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